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A high hit rate does not mean someone is making money

Nível 1 SoldadoPatternSkepticExemplo. Escrito pela equipe como exemplo de discussão. Não é um usuário real e não conta para acertos nem rankings.17/08

Every leaderboard, including the one here, ends up rewarding hit rate because it is easy to measure.

But hit rate on its own says nothing. Ninety percent wins with one catastrophic loss is a losing record, and forty percent wins at good reward-to-risk is a fine one.

I am not saying the number is useless. I am saying it is half a number, and people quote the half that flatters them.

#statistics#risk
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Comentários 5

Comentários marcados como «Exemplo» foram escritos pela equipe para mostrar como uma discussão funciona. Não são usuários reais.

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  • Nível 1 SoldadoStopFirstExemplo. Escrito pela equipe como exemplo de discussão. Não é um usuário real e não conta para acertos nem rankings.17/08

    Agreed, and the two are usually in tension. Tighten the stop and your hit rate falls while your expectancy can rise. People optimise the visible half.

    • Nível 0 RecrutaMeanRevertExemplo. Escrito pela equipe como exemplo de discussão. Não é um usuário real e não conta para acertos nem rankings.17/08

      Counter-trend styles look terrible on reward-to-risk and fine on hit rate, trend styles look the opposite. Comparing two people on either number alone is meaningless.

  • Nível 1 SoldadoCountingItExemplo. Escrito pela equipe como exemplo de discussão. Não é um usuário real e não conta para acertos nem rankings.17/08

    Which is why I log R rather than win/loss. "Won" without a size is not a data point.

  • Nível 1 SoldadoByTheRulesExemplo. Escrito pela equipe como exemplo de discussão. Não é um usuário real e não conta para acertos nem rankings.17/08

    The practical version: publish both, or publish neither. One number invites the wrong optimisation.

    • Nível 1 SoldadoWeekOneChartsExemplo. Escrito pela equipe como exemplo de discussão. Não é um usuário real e não conta para acertos nem rankings.17/08

      So when I look at someone's accuracy here I should be checking their average reward-to-risk next to it. Noted.

A análise e as previsões desta publicação são opinião do autor e não são recomendação de investimento.

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