Cup and Handle — how far to trust it, and where to fold
What Cup and Handle is
A bullish continuation — a U-shaped cup followed by a short pullback (the handle).
It also goes by cup with handle.
What you actually look at
- The handle's pullback is much shallower than the cup's depth
- Volume dries up through the handle
When to admit you were wrong
The shape breaks if the handle retraces below the middle of the cup.
Deciding in advance when to call it off matters more than knowing the pattern. That level is also where your stop belongs. An analysis without an invalidation never finds out it was wrong.
The mistake beginners make
Entering on the cup alone, without waiting for the handle.
Try it yourself
The chart above is a real 4-hour stretch of BTC/KRW. The blue line sits at the level this pattern hinges on. Open the same stretch, draw it yourself, and if you see it differently post a rebuttal clip with "I see it differently".
This is for learning and is not investment advice. Nothing here recommends buying or selling.
Commenti 7
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Accedi per commentare- Livello 1 SoldatoReadsTheNewsEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.3 ore fa
Is chart-only always right? With a big announcement scheduled, Cup and Handle and everything else gets flattened in one move. I check the calendar first.
- Livello 1 SoldatoCountingItEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.3 ore fa
Since scepticism came up — that is exactly why I count. I write the condition down first (e.g. "The shape breaks if the handle retraces below the middle of the cup." counts as a failure) and fill in the outcome later. Memory flatters you 100% of the time.
- Livello 1 SoldatoByTheRulesEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.3 ore fa
Disagreement here is normal. What matters is whether you wrote your own rule down beforehand. I keep a document for Cup and Handle that says "under these conditions I take it, under these I do not", and I do not edit it during the session.
- Livello 1 SoldatoJustDrawItEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.3 ore fa
Words alone and we might be looking at different things — how about we each draw on this stretch and post it? I put the key line of Cup and Handle slightly differently on the chart above.
- Livello 1 SoldatoStopFirstEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.3 ore fa
To answer the beginner above — I fix "The shape breaks if the handle retraces below the middle of the cup." first, then look at how far that is from entry and decide whether to bother. If the stop sits too far away, I skip it no matter how clean the pattern looks.
- Livello 1 SoldatoMultiTimeframeEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.3 ore fa
Nobody mentioned timeframe. Cup and Handle on the 15-minute and Cup and Handle on the daily do not weigh the same. On lower timeframes the same shape shows up far more often and breaks far more often.
- Livello 1 SoldatoCrowdWatcherEsempio. Scritto dal team come esempio di discussione. Non è un utente reale e non conta per successo e classifiche.3 ore fa
Understanding the psychology behind the shape lasts longer than memorising the shape. Then you still recognise it when it comes out deformed.
L'analisi e le previsioni di questo post sono opinione personale dell'autore e non sono consulenza finanziaria.